Switzerland is the leading European center for commodity finance. Ten banks active in the field of Commodity Trade Finance (“CTF”) in Switzerland have worked to produce a summary of recommended best practices for their CTF activity. This initiative arose as a result of the significant losses experienced in a number of fraud or insolvency events that impacted the sector globally in the course of 2020. Good implementation of best practices by the relevant sectorial teams of each bank, and an on-going initiative to exchange views on these subjects of common interest are seen as useful tools to reduce the potential for future losses and deemed important to ensure the sustainability of CTF activities.
It is important to highlight that the adoption and implementation of such recommendations is voluntary, non-binding and remains at the full discretion of each bank, being subject to their respective internal processes and working guidelines. Each bank remains free to tailor the degree of adoption to the circumstances of its individual client relationships. These practices were already largely applied to the small commodity trading companies and should not have any further influence on their access to finance.
Recognizing differences in the modalities of trade and consequently specific finance practice between the various commodities, a general common practice was prepared and a summary of most of these recommended best practices can be found on the link below.
Geneva, Lausanne, Zurich, October 2021
La Suisse est la principale place de financement du négoce de matières premières en Europe. Dix banques basées en Suisse et actives dans le financement du négoce international de matières premières (commodity trade finance ou “CTF”) ont établi une déclaration quant aux conditions de financement recommandées pour les activités deCTF. Cette initiative interbancaire fait suite aux pertes significatives enregistrées par le secteur en 2020 à l’échelle globale du fait de fraudes et faillites importantes. La mise en œuvre de ces recommandations parles équipes spécialisées de chaque banque ainsi que la poursuite de ces échanges réguliers sur ces sujets d’intérêt commun sont perçues comme des outils importants pour réduire le coût du risque à l’avenir et garantir la durabilité des activités de financement du négoce de matières premières.
Il est important de souligner que l'adoption et la mise en œuvre de ces recommandations sont volontaires, non contraignantes et restent à l'entière discrétion de chaque banque, étant soumises à leurs processus internes et à leurs directives de travail respectifs. Chaque banque reste libre d'adapter le degré d'adoption aux circonstances de ses relations avec ses clients individuels. Ces pratiques étaient déjà largement appliquées aux petites entreprises actives dans le négoce des matières premières et ne devraient pas avoir d'influence supplémentaire sur leur accès au financement.
Compte tenu des spécificités respectives des modalités du négoce et, par conséquent, les pratiques financières spécifiques entre les différentes matières premières, unepratique commune générale a été préparée et un résumé de la plupart de ces meilleures pratiques recommandées peut être trouvé sur le lien ci-dessous.
Genève, Lausanne, Zurich, octobre 2021.
Die Schweiz ist der führende Finanzplatz für Rohstoffhandel in Europa. Zehn, der in der Schweiz tätigen Banken, die auch im Bereich der Rohstoffhandelsfinanzierung (commodity trade finance oder „CTF“)tätig sind, haben Empfehlungen für Bedingungen der Rohstoffhandelsfinanzierung erarbeitet. Diese Initiative entstand aufgrund der erheblichen Verluste, die bei einer Reihe von Betrugs- oder Insolvenzfällen, welche den Sektor im Laufe des Jahres 2020 weltweit betrafen, aufgetreten sind.
Eine gute Umsetzung der empfohlenen Bedingungen für Rohstoffhandelsfinanzierungen durch die zuständigen Abteilungen aller Banken, sowie eine regelmässige Auseinandersetzung der Banken mit diesen Themen von gemeinsamem Interesse, werden als nützliche Instrumente zur Verringerung künftiger Kreditverluste angesehen und als wichtig erachtet, um die Nachhaltigkeit der CTFAktivitäten zu gewährleisten.
Es ist wichtig zu betonen, dass die Annahme und Umsetzung solcher Empfehlungen freiwillig und unverbindlich ist und im vollen Ermessen jeder Bank liegt, da sie den jeweiligen internen Prozessen und Arbeitsrichtlinien unterliegt. Es bleibt jeder Bank unbenommen, den Grad der Übernahme an die Umstände ihrer individuellen Kundenbeziehungen anzupassen. Diese Empfehlungen wurden bereits weitgehend auf kleine Rohstoffhandelsunternehmen angewandt und sollten keinen weiteren Einfluss auf deren Zugang zu Finanzmitteln haben.
In Anerkennung der Unterschiede der Handelsbedingungen und folglich Finanzierungspraxis der verschiedenen Rohstoffe, wurde eine allgemeine Praxis erstellt, und eine Zusammenfassung der meisten dieser Empfehlungen für Bedingungen der Rohstoffhandelsfinanzierung finden Sie unten.
Genf, Lausanne, Zürich, im Oktober 2021.
Arab Bank (Switzerland) Ltd, Banque de Commerce et de Placements SA, Banque Internationale de Commerce– BRED (Suisse) SA, CA Indosuez (Switzerland) SA, Credit Suisse (Suisse) SA, ING Bank N.V. Amsterdam, Lancy/Geneva Branch, Sberbank (Switzerland) AG, Societe Generale, UniCredit Bank AG and UBS Switzerland AG